Eerste berekening

We gaan er bij de berekening vanuit dat de regeling die vanaf 1 juli 2026 geldt niet meer verandert. Dat betekent ook dat we ervan uitgaan dat de afspraken over de inleg voor uw pensioen niet veranderen. In de praktijk kan het zijn dat de pensioenregeling na verloop van tijd weer aangepast wordt of dat de wettelijke verplichtingen veranderen.

We zijn er voor de berekening vanuit gegaan dat u niet arbeidsongeschikt wordt, uit dienst gaat, gaat scheiden of overlijdt. Heeft u echter geen partner (of is geen partner bij ons bekend), dan zijn we er voor het partnerpensioen wel vanuit gegaan dat u mogelijk een partner heeft op het moment dat u uw pensioen laat ingaan. Is dat op het moment dat u uw pensioen laat ingaan niet zo? Dan valt het pensioen voor uzelf hoger uit.

Mogelijk laat u uw pensioen eerder of later ingaan dan deze leeftijd. Uw pensioen valt dan anders uit.    

De eerste berekening is gebaseerd op de financiële situatie op 1 januari 2026. Verder kijken we naar de stand in de administratie (uw persoonsgegevens en de gegevens met betrekking tot uw werk) op 1 januari 2026. Deze data liggen enkele maanden voor de datum van de daadwerkelijke overgang naar de nieuwe regeling. Alle veranderingen na 1 januari 2026 hebben we niet meegenomen bij de berekening. Veranderingen na die data kunnen van invloed zijn op de hoogte van uw pensioen.

Op 1 juli 2026 kan een aantal zaken anders zijn, waardoor de tweede berekening anders uitvalt:

• De waarde van het vermogen dat Pensioenfonds Banden & Wielen beheert kan hoger of lager zijn dan de waarde op 1 januari 2026
• De rente kan hoger of lager zijn dan op 1 januari 2026
• Mogelijk is er na 1 januari 2026 iets veranderd in uw werksituatie (bijv. uit dienst, ander inkomen, minder of meer werken)
• Mogelijk is er na 1 januari 2026 iets veranderd in uw privésituatie (bijv. gescheiden)

Bij de berekening van de bedragen rekenen we met de ‘uniforme rekenmethode’. Alle pensioenfondsen in Nederland gebruiken die methode, waardoor bedragen vergelijkbaar zijn. We berekenen uw verwachte pensioen en uw pensioen als het heel erg meezit en heel erg tegenzit aan de hand van een tabel. De Nederlandsche Bank levert elk kwartaal een update van deze tabel aan. De tabel bevat 2.000 scenario’s voor de toekomst. Elk scenario bevat een combinatie van een bepaalde ontwikkeling ten aanzien van het rendement op de aandelen, de rente en de stijging van de prijzen. De scenario’s lopen uiteen van uitzonderlijk positief tot uitzonderlijk negatief. We tonen het verwachte pensioen, het pensioen als het heel erg meezit en het pensioen als het heel erg tegenzit op basis van de uitkomsten in al deze scenario’s.

De eerste berekening is gemaakt met de tabel (scenarioset) die gold op 1 januari 2026. De tweede berekening die u na de overstap ontvangt, maken we met de tabel die op 1 juli 2026 geldt.

Om een goed beeld te geven van uw pensioen mét koopkracht, kijken we naar de verwachte stijging van de prijzen. We gebruiken hiervoor een tabel van De Nederlandsche Bank. We houden ook rekening met een stijging van uw salaris tot uw 68e. Daardoor stijgt de inleg voor uw pensioen elk jaar een klein beetje. Zo zorgen we ervoor dat het pensioen mét een koopkracht zo realistisch mogelijk beeld geeft.

We berekenen met de tabel van de Nederlandsche Bank (zie het eerdere punt) uit wat het  verwachte kapitaal is op uw 68e. Alle 2000 uitkomsten hebben we omgerekend naar een pensioen. De uitkomsten vormen de basis voor het tonen van het pensioen als het heel erg tegenzit, het verwachte pensioen en het pensioen als het heel erg meezit.

Bij het omrekenen van een kapitaal naar een pensioen, werken we met een ‘inkoopfactor’. Deze hangt onder andere af van de rente, de verwachte opbrengst van de beleggingen in de toekomst, de verwachte stijging van de prijzen in de toekomst, de levensverwachting en – in de toekomst – de verhogingen en verlagingen die we nog moeten verwerken (zie de uitleg over het verdelen van de verhogingen en verlagingen over meerdere jaren). Ook al zijn er nu nog geen verhogingen en verlagingen, we hebben al wel een inschatting gemaakt van de verhogingen en verlagingen in de toekomst.     

Dit is een wettelijke verplichting. Pensioenfonds Banden & Wielen moet het ‘reglementair te bereiken pensioen’ laten zien. Dat is het pensioen dat u naar verwachting ontvangt op de leeftijd die in het pensioenreglement staat. In de pensioenregeling van Pensioenfonds Banden & Wielen is dat 68 jaar. Dit is de ‘reglementaire pensioenleeftijd’. De reglementaire leeftijd is niet de leeftijd waarop het pensioen automatisch ingaat, of moet ingaan. Het is de leeftijd waarop hoe dan ook de inleg stopt (ook als u doorwerkt). Iedereen bepaalt zelf wanneer hij of zij het pensioen laat ingaan. De inleg stopt ook als u eerder uit dienst gaat.

Binnenkort kunt u in de pensioenplanner op de website zien wat het verwachte pensioen is als het op een zelfgekozen leeftijd ingaat. 

Een belangrijk verschil, na overgang op de nieuwe pensioenregeling, met de huidige pensioenregeling is dat u geen opgebouwd pensioen meer heeft, maar een kapitaal heeft voor uw pensioen. Het kapitaal waarmee u start, baseren we op het pensioen dat u op 1 juli 2026 had opgebouwd of ontving. Het kan zijn dat het kapitaal waarmee u start iets hoger of lager is dan de waarde van dit pensioen. Bij de start verdelen we namelijk het totale vermogen dat we beheren over iedereen met een pensioen bij Pensioenfonds Banden & Wielen.

De sociale partners (de werkgever en vertegenwoordigers van de werknemers) hebben afgesproken hoe het geld verdeeld moet worden. Afhankelijk van hoeveel geld het fonds heeft op 1 juli 2026, gaat er een deel naar een reserve. We hebben even tijd nodig om te weten wat precies de waarde is van alle beleggingen. We weten dan ook hoeveel pensioen iedereen op dat moment heeft opgebouwd. Zodra deze administratie helemaal rond is, krijgt u opnieuw een berekening van uw pensioenkapitaal.

We kunnen uw pensioen op twee manieren uitrekenen: mét en zonder koopkracht. Uw pensioen zonder koopkracht is het bruto pensioen dat u naar verwachting ontvangt. Uw pensioen mét koopkracht is handig als u wilt weten of u kunt rondkomen met uw pensioen. U kunt dat bedrag vergelijken met de prijzen of uw uitgaven op dit moment als u wilt nagaan of u later kunt rondkomen met uw pensioen. U hoeft niet meer te bedenken dat de prijzen nog gaan stijgen. Dat zit verwerkt in het bedrag.

Hoe werkt dat? Een voorbeeld: Een kilo appels kostte vroeger 1 euro. Op dit moment betaalt u al meer dan 2 euro. En als u met pensioen bent, kost een kilo appels misschien wel 4 euro. Het stijgen van de prijzen heet ‘inflatie’.

Als uw pensioen bijvoorbeeld straks 20 euro per maand is, lijkt het (met de prijzen van nu) alsof u straks 10 kilo appels kunt kopen. In werkelijkheid is het minder: u kunt dan met 20 euro maar 5 kilo appels kopen. Een kilo appels kost straks immers 4 euro.

Uw pensioen zonder koopkracht is in dit voorbeeld 20 euro. Uw pensioen mét koopkracht 10 euro.

Als u ouder wordt, gaat het bedrag ‘met koopkracht’ steeds meer lijken op het bedrag dat u straks daadwerkelijk krijgt. Het verschil tussen ‘nu’ en ‘straks’ wordt steeds kleiner.

Het pensioen ‘zonder koopkracht’ is het bedrag dat u naar verwachting bruto krijgt. We houden bij dit bedrag geen rekening met de verwachte stijging van de prijzen.

Er zijn twee belangrijke verschillen tussen ‘huidig’ en ‘nieuw’:

• Het eerste verschil heeft te maken met de manier waarop we het bedrag moeten berekenen. In de huidige pensioenregeling wisten we hoeveel pensioen iemand opbouwde met de inleg. Ieder jaar werd een klein deel van het te bereiken pensioen opgebouwd. We mochten geen inschatting maken van de verhogingen in de toekomst. Verhogingen door een verwachte opbrengst van de beleggingen namen we dus niet mee. Het is een ‘voorzichtige’ inschatting.
  In de nieuwe pensioenregeling bouwt u geen pensioen op, maar een kapitaal voor pensioen. Als we een inschatting maken van het kapitaal als u 68 jaar bent en het pensioen dat dat kapitaal oplevert, moeten we rekenen met de verwachte opbrengst van de beleggingen. Door deze andere manier van rekenen valt het pensioen zonder koopkracht in de nieuwe pensioenregeling hoger uit.
• Een tweede verschil zorgt er juist voor dat het pensioen (zonder en met koopkracht) in de nieuwe pensioenregeling lager is. Bij ‘nieuw’ houden we namelijk rekening met het partnerpensioen. Een deel van het kapitaal gebruiken we voor een partnerpensioen dat 70% is van het pensioen voor uzelf. Bij ‘huidig’ houden we geen rekening met de omzetting van een deel van het pensioen naar partnerpensioen.

Economen hebben nagedacht over wat er in de toekomst kan gebeuren. Zij hebben 2000 mogelijke ‘toekomsten’ bedacht. In die toekomsten is de rente hoog of laag, de beleggingen vallen mee of juist tegen. En de prijzen stijgen of ze stijgen niet. We rekenen steeds uit hoe hoog uw pensioen uitvalt in elke toekomst. Elk kwartaal worden de uitgangspunten voor deze 2000 toekomsten bijgewerkt, zodat ze aansluiten bij de huidige economie en wat er kan gebeuren in de toekomst. De toekomsten moeten zo realistisch mogelijk zijn.

Economen hebben nagedacht over wat er in de toekomst kan gebeuren. De rente kan omhoog of omlaaggaan, de opbrengst van de beleggingen kan mee of tegenzitten. En de prijzen kunnen (hard) stijgen of juist niet. Economen hebben 2000 combinaties gemaakt van de rente, de opbrengst van de beleggingen en de stijging (of daling) van de prijzen. We hebben uitgerekend hoe hoog het pensioen uitvalt in elke toekomst. Alle uitkomsten zetten we op een rij. De meest slechte en de meest positieve uitkomsten laten we niet zien, omdat die heel extreem zijn. 

‘Als het tegenzit’ is de 100e uitkomst. 99 uitkomsten (5%) zijn slechter. En ‘als het meezit’ is de 1900e uitkomst. 100 uitkomsten (5%) zijn nog beter. Het verwachte pensioen bij de middelste pijl is de middelste uitkomst. 

Elk kwartaal worden de uitgangspunten voor deze 2000 toekomsten bijgewerkt, zodat ze aansluiten bij de huidige economie en wat er kan gebeuren in de toekomst. De toekomsten moeten zo realistisch mogelijk zijn. Het is wettelijk verplicht om de regels voor het berekenen van deze toekomsten te gebruiken. 

Voor de berekening van uw pensioen als het heel erg meezit en als het heel erg tegenzit kijken we dus naar drie zaken:

• We rekenen uit wat er gebeurt als de rente sterk daalt of juist sterk stijgt.
  Als de rente stijgt, levert het kapitaal voor uw pensioen meer pensioen op. In de huidige pensioenregeling betekent het ook dat we dan een grotere reserve aan moeten houden.
• We rekenen uit wat er gebeurt als de beleggingen veel verlies of juist veel winst opleveren.
  Wij beleggen de inleg voor uw pensioen. We zorgen daarbij dat we de risico’s van het beleggen zo goed mogelijk spreiden. We beleggen bijvoorbeeld een deel in aandelen en we sparen een deel. We kunnen er niet voor kiezen om alleen maar te sparen, alleen sparen levert niet genoeg op. Door te beleggen, zorgen we ervoor dat iedereen een stuk meer dan de inleg terug krijgt. We weten echter vooraf niet precies wat de beleggingen gaan opleveren. We kunnen een periode te maken hebben met een lage opbrengst of zelfs verliezen op de beleggingen. In het laatste geval kan het zijn dat we de pensioenen moeten verlagen.
• We rekenen uit wat het betekent voor uw pensioen als de prijzen hard stijgen of juist dalen.
  Als de prijzen stijgen, wordt uw pensioen minder waard. U kunt dan minder kopen met hetzelfde bedrag. De invloed van de prijzen op wat u later kunt kopen met uw pensioen hebben we verwerkt in de inschatting van uw pensioen mét koopkracht. U ziet dus niet het bedrag dat u straks naar verwachting ontvangt, maar een gecorrigeerd bedrag. Als de verwachting is dat de prijzen gaan stijgen, is het bedrag naar beneden bijgesteld.
  
  De uitkomst
• Het bedrag als het heel erg tegenzit, is de uitkomst als de opbrengst van de beleggingen lange tijd erg tegenvalt, de rente flink stijgt en de prijzen stijgen.
• Het bedrag als het heel erg meezit, is de uitkomst als de opbrengst van de beleggingen erg meevalt, de rente daalt en er (bijna) geen inflatie is. 

Mogelijke veranderingen in uw persoonlijke situatie zijn niet meegenomen bij de berekening.

De bedragen bij de pijlen zijn een inschatting op dit moment. De inschatting werken we steeds bij. Op het moment dat we de berekening maakten, was er een grote kans (90%) dat het pensioen ergens tussen het hoogste en laagste bedrag uitkomt. Het is dus niet zo dat het verwachte pensioen opeens naar het laagste of hoogste bedrag springt. 

De kans was op dat moment klein (5%) dat uw pensioen op het laagste bedrag of nog lager uitkomt. En ook klein (5%) dat uw pensioen op het hoogste bedrag of nog hoger uitkomt. 
De kans was precies 50% dat het pensioen lager dan het middelste bedrag uitvalt. En dus ook 50% dat het hoger uitvalt. 

Sommigen zien alleen 'verzekerd partnerpensioen' staan, anderen ook 'opgebouwd partnerpensioen' als het om de bedragen in de nieuwe pensioenregeling gaat.

Bij de overstap naar de nieuwe pensioenregeling, zetten we dit om naar een kapitaal dat we beleggen. Overlijdt u voor uw pensioen is ingegaan, dan levert dit kapitaal een uitkering op voor uw partner. Gaat u met pensioen, dan kun u zelf een verdeling van uw kapitaal maken.  

Gaat u uit dienst, dan vervalt na 6 maanden het verzekerde partnerpensioen dat bij de nieuwe pensioenregeling hoort. Het deel dat is omgezet vanuit de huidige pensioenregeling blijft staan.
Neemt u uw pensioen mee naar een ander pensioenfonds? Dan is het geen apart partnerpensioen meer. Het kapitaal voor het partnerpensioen wordt dan toegevoegd aan het kapitaal voor eigen pensioen.  

In de huidige pensioenregeling kon u bij pensioneren ervoor kiezen een deel van uw eigen pensioen te gebruiken voor een extra partnerpensioen. 

Eén euro pensioen voor uzelf leverde ongeveer 3 tot 4 euro partnerpensioen op. Het partnerpensioen keren we gemiddeld namelijk korter uit dan het ‘gewone pensioen’. Hoeveel een euro pensioen precies aan partnerpensioen oplevert, hangt af van het moment waarop u het pensioen liet ingaan en overlijdt.

Bij de bedragen die bij de huidige pensioenregeling horen, hebben we geen deel van het eigen pensioen afgesplitst voor een partnerpensioen (dat ingaat als u overlijdt terwijl u met pensioen bent). Had u een partnerpensioen gewild dat 70% is van uw eigen pensioen? Dan valt het pensioen voor uzelf in de huidige pensioenregeling ongeveer 15-20% lager uit. 

In de nieuwe pensioenregeling zijn we ervan uitgegaan dat u een deel van uw kapitaal gebruikt voor een partnerpensioen na pensioneren (dat 70% is van het pensioen voor uzelf). U kunt op het moment dat u uw pensioen laat ingaan ook kiezen voor een ander percentage of geen partnerpensioen. 
Het was helaas niet mogelijk om de berekening op dit punt beter vergelijkbaar te maken. 

Dan staat er op het overzicht bij de huidige pensioenregeling wel een partnerpensioen na pensioneren. We hebben dit partnerpensioen omgezet naar een kapitaal in de nieuwe regeling. Als u overlijdt gebruiken we dat kapitaal voor het aankopen van een partnerpensioen. Dit is een extra partnerpensioen, boven op het verzekerde partnerpensioen volgens de nieuwe pensioenregeling. 

Elk pensioenfonds moet (wettelijk verplicht) een inschatting maken van het pensioen 10 jaar nadat het is ingegaan. We weten niet wanneer u het pensioen wil laten ingaan. Daarom rekenen we met de reglementaire pensioenleeftijd van 68 jaar.  

Het plaatje laat zien in hoeverre het pensioen naar verwachting ‘koopkrachtig’ is. De bedragen tonen het pensioen mét koopkracht. Is het bedrag bovenaan hoger dan het bedrag onderaan? Dan stijgt het pensioen naar verwachting harder dan de prijzen in de toekomst gaan stijgen.

Is het bedrag bovenaan lager dan het bedrag onderaan? Dan stijgen de prijzen naar verwachting harder dan uw pensioen. Het pensioen kan dan dus wel omhooggaan in de 10 jaar, maar de prijzen gaan dan naar verwachting harder omhoog. 

Het pensioengevend salaris is het salaris dat de basis is voor uw pensioen. 
Een deel van dit salaris telt niet mee voor het berekenen van de inleg. Dit deel heet 'de franchise'. 
Het deel dat overblijft, noemen we de 'pensioengrondslag'. De inleg voor uw pensioen is een percentage van de pensioengrondslag. 

We leggen hier de belangrijkste factoren uit die voor een verschil zorgen tussen de bedragen in de huidige pensioenregeling en de nieuwe pensioenregeling.

Oorzaak 1: We verdelen het vermogen dat het pensioenfonds beheert.
Bij de start verdelen we het totale vermogen dat Pensioenfonds Banden & Wielen voor iedereen met een pensioen bij Pensioenfonds Banden & Wielen beheert. Iedereen krijgt een kapitaal voor pensioen. Dat kapitaal levert vanaf het moment dat u uw pensioen laat ingaan een pensioen op, zo lang u leeft.
Het kapitaal waarmee u start baseren we op de waarde van het pensioen dat u op 30 juni 2026 heeft opgebouwd of al ontvangt. Het kan verder verhoogd of verlaagd worden afhankelijk van de dekkingsgraad op het moment dat we overstappen. De dekkingsgraad is een percentage dat aangeeft wat de verhouding is tussen de verplichtingen van het pensioenfonds (de pensioenen die we nu en in de toekomst moeten uitbetalen) en de bezittingen (de waarde van de beleggingen). De rente speelt ook een belangrijke rol: die is van invloed op de hoogte van de verplichtingen. Hoe hoger de rente, hoe lager het bedrag waarmee we moeten rekenen als ‘verplichting’.

Dit is het gevolg:

• Omdat er meer geld was dan de waarde van alle pensioen bij elkaar, heeft u er geld bijgekregen.  Bovenop de waarde van het pensioen dat u tot 1 juli 2026 heeft opgebouwd of al ontving. Uw (verwachte) pensioen valt daardoor hoger uit.

Oorzaak 2: Er is geen maximum meer als we de opbrengst van de beleggingen verdelen.

Elke maand verdelen we de opbrengst van de beleggingen. Gaat het goed? Dan krijgt u er geld bij voor uw pensioenkapitaal. In de huidige pensioenregeling was de verhoging van uw pensioen gemaximeerd. In de nieuwe pensioenregeling is de opbouw van het kapitaal voor uw pensioen en de verhoging van de pensioenen die al zijn ingegaan niet meer gemaximeerd. Dat betekent dat het kapitaal voor uw pensioen (en dus ook uw verwachte pensioen) flink kan groeien als het goed gaat.
Bent u nog jong? Dan ziet u dit effect extra sterk bij het pensioen ‘als het heel erg meezit’. Houd er rekening mee dat de kans klein is dat u dit bedrag krijgt. Het is de uitkomst in de situatie dat de beleggingen lange tijd heel veel opbrengen en de rente laag is.

Oorzaak 3: Kleinere reserve 
Er gaat een kleiner deel van de opbrengst van de beleggingen naar de reserve. Dat betekent dat er meer geld beschikbaar is om te verdelen over iedereen met een pensioen bij Pensioenfonds Banden & Wielen als het goed gaat met de beleggingen.
In de nieuwe pensioenregeling is de reserve alleen nog bedoeld om de pensioenen die we uitbetalen te beschermen. Heeft u uw pensioen nog niet laten ingaan en zit het erg tegen? Dan kunnen we dat niet meer opvangen met de reserve.